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「期货 远期升水」 关于远期外汇升水贴水问题

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期货 远期升水: 关于远期外汇升水贴水问题,急!-百度知道

展开全部 远期升贴水点,又称远期掉期点,如果远期汇率大于即期汇率,我们称远期升水,远期和即期汇率差为升水点;如果远期汇率小于即期汇率,我们称远期贴水,远期和即期汇率差为负值,差额我们称贴水点。远期报价的BID价是即期报价的BID价加升水点的BID价或减贴水点的BID价(升贴水点都用正数表示),远期报价的ASK价是即期报价的ASK价加升水点的ASK价或减贴水点的ASK价升贴水点的BID/ASK价中,如果只报出升贴水点的BID/ASK价,而没有具体告诉是升水还是贴水,就需要看给出的升贴水点的BID/ASK的数值大小,所以如果升贴水点的左边数值<右边数值,则为升水;如果左边数值>右边数值,则为贴水。如果为升水,远期BID报价=即期BID报价+升水点BID报价,远期ASK报价=即期ASK报价+升水点ASK报价。该例题USD/CAD的升贴水点是30/50,表明USD/CAD远期升水,远期汇率的BID/ASK价为1.0321/1.0351。如果为贴水,远期BID报价=即期BID报价-贴水点BID数值,远期ASK报价=即期ASK报价-贴水点ASK数值。该例题GBP/USD的贴水点为110/100,表明GBP/USD远期贴水,远期汇率的BID/ASK价为1.5532/1.5552。所以例题中说美元贴水30/50,银行升水110/100有误。美元应该升水,英镑应该贴水。... 收起回答

期货 远期升水: 什么叫远期外汇升水?

远期升水和远期贴水 远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率。 远期贴水是指远期汇率低于即期汇率。 如是远期升水和远期贴水相等则称为远期平价。 远期交易价格、即期交易价格和升贴水的关系: 远期交易价格=即期交易价格+升水(或“-”贴水)

其他答案:也就是挂单吗?详情Q我:641726513

其他答案:不同的标价法下是不一样的。外汇远期贴水,是指外汇远期贬值,本币远期升值,在直接标价法下,本国远期汇率贴水。在间接标价法下则是远期升水。

期货 远期升水: 什么是远期升水?

远期升水(Forward Premium) 在 货币市场 中, 升水 指为判断远期或 期货价格 而向即期价格中添加的 点数。与 贴水 相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率” 时的情况。此时 掉期率 ( Swap Point )为正数。这种情况下, 换汇汇率点数 排...

其他答案:远期升水和远期贴水 远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率。 远期贴水是指远期汇率低于即期汇率。 如是远期升水和远期贴水相等则称为远期平价。 远期交易价格、即期交易价格和升贴水的关系: 远期交易价格=即期交易价格+升水(或“-”贴水)

期货 远期升水: 什么叫远期外汇升水?-百度知道

展开全部 远期升水和远期贴水 远期升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率。 远期贴水是指远期汇率低于即期汇率。 如是远期升水和远期贴水相等则称为远期平价。 远期交易价格、即期交易价格和升贴水的关系: 远期交易价格=即期交易价格+升水(或“...

期货 远期升水:如何简单明了解释升水和贴水的含义?

在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格,这种情况叫"升水",表明投资者看涨后市价格;如果现货的价格高于期货的价格,远期期货合约的价格低于近期期货合约的价格,则基差为正数,这种情况称为"贴水",表明投资者看涨后市价格。

期货 远期升水:期货交易十多年:痛彻心扉的感悟盈利真难

我自己从事期货交易已经十年了,基本的交易模式已经固化,重配置轻交易,大行情也无暴利,大利空也无爆亏。总之无惊无险,无悲无喜,每天能有很多时间做做行情分析,数据更新,跟研究员讨论讨论逻辑,跟客户谈谈交易。

期货确实难。难在100个客户能盈利的不超过20个,生存超过三年的只有一两个。所以活下去应该是大多数人的终极目标。从交易的第一天起,很多客户就陷入了回本的死循环,一切的努力都只是为了回本。我曾经在2011年高位做空棉花,一个月爆赚3000多万,也在同一年做多橡胶,赔的倾家荡产。之后的我逐步走向低期望,低波动,长期求存,防守反击的期货之道。

所以事后想想期货也不难。之所以一开始觉得难,难在不了解期货,不了解自己,更加不了解自己与期货之间的关系。

首先要端正态度,真正去认识期货的“货”。大行情必有大矛盾。大多数人都停留在“期”上面,做自己对价格预期,认为交易就是用杠杆去博弈一个预期。这样的作法容易陷入一叶障目,难以在交易理念、规则和心态上获得积累和突破。因为每个行情都是新的,都不一样,都要个性化处理,这样就会觉得期货很难。而如果深入去了解“货”,反而有化繁为简,找到行情背后的共性特征,在以后处理行情时就能相对容易地进入交易状态。

那么,什么时共性特征呢?我想一般来说供过于求价格下跌,供不应求价格上涨,这种经济学的准则绝不会错的。只是怎么用?一般的投资者很难有足够的数据在分析供应和需求的准确情况。有一个指标大家可以很容易查到,那就是库存。一般来说,供不应求的时候库存低,供过于求的时候库存高。那么做多找库存低的品种做多,做空找库存高的品种做空大体上不太会错。虽然库存背后还有很多逻辑可以挖掘,甚至有时候并不是库存低就一定涨。没关系!关键是慢慢让自己找到基本面因素与行情之后的逻辑关系。另外一个是产业链利润。这个数据大家也可以很容易找到。

比如说2018年,螺纹钢的利润处于历史高位,而铁矿的价格处于低位,由于铁矿是螺纹的上游产品,一般来说做多铁矿就要优于做多螺纹。再比如PTA价格的爆发,当时是PTA的利润偏低,而下游聚酯的利润高达2000多,处于历史的高位,最终激发PTA价格的强烈反弹。也就是说,一个健康的产业链,要么大家都有钱赚,要么大家都没钱赚。当利润在产业链的上下游分配非常不合理时,就埋藏了宝贵的交易线索。再有一个时升贴水。一般来说,当现货十分紧俏时,现货总是升水期货,期货合约中近月合约总是升水远期。



这时近月反应基本面,远月反应预期,因为万一远期供应上升,那么价格回落就会使得远月的贴水合理化。但是期货市场上可以观察到的是,往往期货价格朝着现货的方向回归。或者这么说吧,月间价差呈现近高远低的品种比较适合做多,月间价差呈现近低远高的品种比较适合做空。以上所说虽然不完全正确,因为还是需要具体情况具体分析。但是从这样的角度入手,至少做期货已经不盲目了。

其次要了解自己。一个是资金实力,一个心理承受能力,一个是能力发展局限。如果一个人资金是无限的,那么我认为这样的交易是必然要成功的。赌博上有一个著名的翻倍加码的下注方法,只要是资金无限理论上必然赚钱。大多数人,或者可以说所有人的资金都是有限的,所以是不是说大多数人必然不能赚钱呢?其实,当一个人学会资金管理,将有限的资金进行合理化安排,令其在概率的角度呈现无限可用状态,那么这个人就已经确定了必然盈利的结果。这一资金管理最佳的方案就是凯利公式。有兴趣的人可以自己搜索。

另一方面,哪怕一个人资金无限,但是心理承受能力有限,也难以必然盈利。毕竟期货是用杠杆的市场。这里面的诀窍就是,并非要让自己去适应账户头寸在市场中的巨大压力,而是恰恰相反,让账户头寸适应自己的压力承受能力。换句话来说,什么样的仓位是合理的呢?是可以长期盈利的呢?是那些可以让自己非常放松,不论盈亏,哪怕涨停跌停也不太会导致自己心肌梗塞的仓位水准。所以,有些人的满仓或许对他们自己来说毫无压力,而有些的5%的仓位就已经难以入眠。这里面,大家要根据自己的心里状态,不断调整持仓仓位,直到“心无挂碍,无有恐怖”,这时期货的财路就算是完全打开了。

再一个就是每个人的能力特长都是不一样的。有些人性子非常急,每天度日如年,那么就比较适合短线交易,用1分钟线。有些人性子非常稳,一旦看一眼1分钟线,血压就会急剧升高,那么可能就是用周线甚至月线交易。有些人对于数据加工能力非常强,非常擅长从基本面的数据中挖掘不合理的地方;有些人读图能力非常强,大多数的技术图形给到他能立刻解读出高概率的突破方向;有些人盘感非常强,利用分时图就能转到日内的拐点。说这么多,无非就想说一件,如果要想在市场中赚到钱,至少得问问自己擅长什么?我曾经做过账户诊断,我的日内交易的成功率只有20%,但是持仓一周以上的中长线交易胜率超过90%。找到自己的优势真的非常重要。

最后一点,最好还要想想自己到期货市场来到底要做什么?为什么从事期货交易?之前有个朋友的总结非常到位,他说以前他觉得做期货是来赚钱的,现在他想明白了,他在期货市场就是为了做正确的事情。只要他坚持按照正确的方法,做正确的事情,那么赚钱就是必然的。

我分析过超过上百个客户的账户。绝大数多的客户虽然是亏钱的,但是并不代表这些客户不适合交易。比如说一个典型的50万的账户,半年的账户累积交易盈利可以达到300万,但是由于累积的亏损超过了340万,因此盈亏相抵账户赔了40万,本金只剩下了10万,亏损达到了80%之多。想想看,要是他把亏损从340降低到280万是什么结果?

事实上,大多数人的努力方向都是努力找到赚钱的方法,有行情的品种,想办法赚到钱。而我的感悟是,其实每个人本来具足赚钱的能力,只是自己的心智被市场蒙蔽了,忽视了少赔钱才是赚钱的第一法门。

少赔钱的要点很简单,比找到赚钱的方法要轻松的多。第一个是少开仓,尽量减少交易次数。这个需要按照前面的叙述,尽可能为自己的开仓找到合理的和充足的理由。第二个是宽止损,或者说是少砍仓。尽量把止损的宽度设置的宽一点,设置到一旦市场打了止损那么这个品种无论从哪个角度看都必然转势的位置。其实宽止损看起来一次赔很多,但是止损的次数也少了很多,总体上会非常合算。第三个是呆在自己的能力圈。这个既有刚才所说的找到自己胜率最高的交易周期,并呆在里面不要出来。也可以是尽可能用自己最擅长的交易方法或者自己最熟悉的交易品种做交易。

总之,期货交易很难成功。但是幸运的是,成功的方法和路径却相对比较容易找到。君子求诸己。打开期货方便之门的钥匙,早就挂在每个人的腰上了。

爱旅行的苹果妞:最后祝愿所有做期货的朋友们,都能找到良好的学习途径,有效的交易工具,建立起来完善的交易系统,顺利实现盈利的目标,早日达到财富自由

期货 远期升水:什么是期货升水与贴水?

期货升水与贴水,是期货的两种价格形式。那现货价格是指商品现在的价值,期货价格是指在未来某一特定日期商品的价格。

通常,这两个价格是不同的,因为期货价格要包含各种成本和费用。

期货价格随着合约到期时间的临近而增加被称为期货升水。同时,期货合约离到期时间越近,期货价格与现货价格的差别越小。原因在于交易所使标的商品的交割很方便。如果价差过大,那么一群套利的投资者就会进入市场,获得这部分利润。

举一个例子,如果黄金期货还有两天就到期了,但是期货价格是1450美元,而现货价格是1 445美元。如果交易者认为现货价格将保持不变,那么他就会做空期货合约。当合约到期时,交易者就以1 445美元的价格买入黄金。以1 450美元的价格卖出。有意思的是,正是套利者的这种行为使价差缩小,并在合约到期时达到零。

虽然期货升水是一种典型的价格形式,但是有时期货价格随着合约到期时间的临近而下跌.这被称为期货贴水。这种情况出现在某种即时需求很高的商品上。简单来说就是,买方想要得到超过正常供给的商品,这就导致现货价格上涨。

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