专业正规安全的配资公司炒股平台门户网
关键词不能为空

股票

导航

「安粮期货软件」 安粮期货手机能下单交易-百度

未知
admin

51配资倒闭:海外配资漫谈

谈到这个话题,就会有两个个问题不可避免:

1. 哪些人(为什么)需要做海外资产配置?

2. 如何进行海外资产配置?

那么,究竟哪些人(为什么)需要全球资产配置呢?

先看看网上流传的两个真实故事吧:A君,40出头,炒房达人,最高纪录手里握有7套房,价值几千万。朋友B君,30多岁,公司中层,孩子准备上小学。

A君一直以投资达人自诩,是他们那个圈子里投资楼市获得收益最高的人,在买房这事儿对自己特别狠,当年曾经勒紧裤腰带同时供4套房…炒房的血泪史一直都是A君特别引以为傲的光辉历史。直到今年,深圳、北京等城市又迎来一轮猛涨,但A君却有点不敢下手了,并且在上个月卖掉了几套房,手里只剩下一套自己住,另一外两套租出去。

“涨的太疯狂了,而且和几年前相比单价太高了,万一砸手里?我可不想做接盘侠!”A君对未来房价还能涨到什么程度没有太大的信心。可问题在于,他过去十几年的投资所得,都依赖于买房,现在房地产不适合投资了,他却找不到其他的投资出路,只能靠收房租或者银行定期存款来增值。过去十年北京房价涨幅是17%多,而现在银行一年期定期存款的利息是1.75%,同期M2增速是12%左右,手里的钱每年净亏损是10%。

B君没有A君那么多钱,她的核心苦恼是孩子。在国际学校上小学,初中就出国读书,是她给孩子制订的未来规划。“国内的教育束缚孩子的天性,而且目前还是分数至上,我想让孩子从小就能和国际化接轨,不要受到僵化的教育。”谈谈海外资产配置

“海外资产配置”(或者“全球资产配置”)这个词条在各大百科上不一定找不到,是近年来出现的新词汇。不过,我们可以找到“资产配置”的概念:资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标,把投资分配在不同种类的资产上,如:股票、债券、房地产及现金等,在获取理想回报之余,把风险减至最低。

在资产配置前面冠上海外,大概的意思就是,根据科学的计算,在海外将投资分散到不同的资产类别上,简而言之就是在全球范围内分散投资于不同的投资标的物。

这种想法和很多家长相似,近年来越来越多的移民,其实大多数也是为了孩子的教育做提前准备,B君这些天在研究各种移民方式,计算自己手里是否有足够的钱。

哪些人(为什么)需要全球资产配置呢?一般就下面三种答案:


1、有分散投资的需求和眼光的人,需要财富的增值保值,以及规避未来人民币下跌的风险

最有投资眼光的是哪些人?有钱人!或者叫高净值人士。某机构在研究国内高净值人士时发现,高净值人士的重要组成部分是企业主、金领、职业股民和炒房者。后面两者无疑是特殊时期的既得利益者,未来是否还是能继续凭借炒股和炒房获利?A君的苦恼已经做出了回答。

前两者呢?金领受到的影响应该是相对较小的,企业主的日子也很难过。据权威数据显示,中国每小时倒闭的中小企业多达300家。“制造业每年毛利不足10%”,“做贸易的利润率不如卖菜的”。

这些人是投资大军中的主力,也是分散投资的最大需求者。数据显示,预计到2020年,中国高净值家庭的数量将增388万户,可投资金融资产总额在中国整体个人财富的占比将达51%。

未来5年中国个人境外资产配置比例将从目前的4.8%上升到9.4%左右,新增市场规模将达到13万亿元人民币。

投资其实不仅仅是需求的问题,单论需求,每个人都需要投资。其实投资更多的是眼界、格局,越是懂投资的人拥有越多的财富,越是拥有更多财富的人越会投资,这是一种正循环。

当我们还在关注国债的时候,已经有很多人去购买美元、澳元的理财产品了;当我们受困于A股的时候,很多人已经去炒港股、美股了(尤其是在2007年以后,2014年牛市启动之前,这段漫长的熊市是很多投资者开始接触港股和美股的重要时期);当我们受困于国内市场的时候,人家已经去全球资产配置了,永远比别人早一步,视野宽一些,格局大一些。

在缺乏好的投资渠道,缺乏健康的资本市场,以及充满风险的各种P2P,网金,私募,股权投资等环境,房地产泡沫的状态下,还有什么地方可以让资本的保值增值呢?

如果不投资,每年10-12%左右的M2,通胀,钱越来越贬值,存在银行保值就是一个Mission Impossible的任务。

2、有大量财富需要传承的

财富获取的另一面是财富传承,财富传承也需要去海外?是的。

也许前些年我们从梅艳芳、从沈殿霞那里知道了什么叫家族信托,家族信托是全球范围内公认的财富传承的最佳工具之一。国内2013年才有了第一只家族信托,和国外的差距高达100多年。

目前国内的富裕家族有的已经开始进入传承阶段,但是目前国内在财富传承方面所做的安排依然显得单一和落后,面临不少风险。其中,约有46%和37%的高净值人士会选择通过为子女购买保险、购置房产进行传承财富,也有少数的高端人士也开始尝试家族信托。此外,考虑到遗产税、房产税、海外投资税收等税负可能会令家族财富传承带来影响,约57%高净值人士已开始寻求海外税收筹划服务。

家族传承在国外是比较成熟的,比如著名的洛克菲勒家族、罗斯查尔德家族、肯尼迪家族等,有很多成功经验。他们主要是通过保险,信托(Trust),基金(Foundation)等方式。资产配置的范围也肯定是全球化的。因为只有充分的分散风险,才能应对局部的变动、意外等。

而且,更重要的是,保险,信托这些都是一个合同的安排。合同的执行的安全,需要有一个稳定的法制的环境,法律不能经常变动,社会环境要稳定,要能充分保护私有产权的法律环境,和保护合同的契约精神的环境。

相对讲起来,海外一些高度发达的国家,在这方面已经传承了几百年了,在实践过程中,也是证明了其传承的安全性和稳定性。

所以,做一些海外配置是可以很好的实现安全稳定的资产传承的功能。

另外,在做海外资产配置时,一定要考虑CRS的影响。美国绝对是首选的地区。

3、子女有海外教育需求的

对于子女教育的不遗余力,中国人敢说第二,估计没有人敢说第一。一心要把孩子在初中送出国的B君就是其中的“杰出代表”。

有钱没钱,出去念几年。大概分为这么几种:

有钱成绩好的,去美国、英国;

有钱但成绩不好的,去澳洲,欧洲;

没钱成绩好的,去加拿大、香港;

没钱成绩不好的,去东南亚,以新加坡为主;

如今已经越来越多的富裕家庭选择让孩子出国去学习,据相关报告显示83%的受访高净值人士计划送子女出国接受国际教育,28%的人是将子女教育作为海外投资最大的驱动力和原因。而且这些留学基本都是选择在欧美发达国家,一方面是因为这些国家的教育水平高,另一方面也是让孩子能去开眼界、长见识,能够综合培养孩子的能力和素质

美国依然是教育的首选地区,因为其教育的发达。

(图表来自于《2015年出国留学发展状况调查报告》)

随着“海龟”光环褪去,海外教育开始回归本质,追求更好的教育环境,美国自然是首选。毕竟成绩好的话,奖学金丰厚,而且名校众多。

留学大概要花多少钱?以美国为例,大学每年大约需要50万元左右,右的情况更多一些。如果是澳洲的话大约是在25-30万,欧洲的话基本跟美国不会相差很多。

教育专家们往往建议,孩子初中的时候就出去,尽早适应语言、学习、生活环境,这就造成了父母双方需要有一方陪读。或者萌发移民需求,进而需要海外置业,需要移民服务或者海外置业顾问服务。那么这种情况下,显然就有配置海外资产的需要。


4、有移民需求的

移民和留学其实关系比较密切,很多人移民都是为了孩子上学更方便。这类需求相对于留学来说,需要的成本也更高一些,以美国的最常见的EB-5美国投资移民项目为例,基本是在50万~80万美元。相对来说,这个预算对于富裕家庭来说,也是一笔不小的数目了。

不过,投资移民本身就是一种配置海外资产的行为,而其对于人们来说,选择也是比较多样的,获得的回报也不完全是仅仅一个身份。EB-5投资移民是近几年比较受欢迎的一种方式。这种形式可以通过外国投资者的投资,创造就业,刺激美国经济。美国人旨在创造就业,因此手续和门槛也都相应没有那么复杂。以EB-5区域中心金门国际的美国加州NBA国王队投资移民项目为例,起投金额在50万美元以上,回报的权益是可携带配偶及一名21岁以下的子女移民美国。

对于大多数中国人来说,投资移民并非是为了去国外生活,大多数只是为了获得一个国外的身份(国籍),其中美国国籍是大家比较喜欢的。因为有了身份,在教育、医疗、保障、投资、置业等许多方面都有非常好的权益回报。而且以外商身份回到国内经商、投资、创业有时也有一些相关的税收优惠等。所以,投资移民是一项综合需求,所以这个需求的数量是非常庞大的。2015年,中国人移民排名前十的国家,分别是美国、英国、加拿大、澳大利亚、新加坡、新西兰、德国、韩国、匈牙利和葡萄牙。

《光明日报》的一份数据显示,2013年,获得美国、加拿大、澳大利亚永久居留权的中国人分别为71798人、34000人、27334人。2000—2013年,获得美国永久居留权的中国大陆人口约为90.3万人。

事实上,并非只有中国人热衷于移民,全世界各个国家的人都喜欢移民发达国家。据数据显示,移民占发达国家总人口的比例大多超过10%,如美国为14.3%,加拿大为20.7%,英国为12.4%,德国为11.9%,澳大利亚为27.7%,新加坡为42.9%。



5、有海外生意往来的人

这部分人可能相对较少,因为企业家本来就是少数,能把生意做到国外去的就更少了。不过这部分人的需求也可能是最强烈的,他们的眼界和格局早就已经全球化了。除了生意之外,他们也需要进行投资分散风险。比如在海外置业。

胡润去年底的一份报告显示,58%的海外置业主要用于自住,27%为了投资,5%为了度假。平均投入507万。将近一半的受访者选择学校附近购置物业;繁华、便利的市中心排名第二,为26%;华人区排名第三。

以上几类需求的人是我认为需要做海外资产配置的,其实简而言之,只要你已经解决了温饱问题,开始考虑通过如何让自己的生活更美好,那就必定需要海外资产配置。全球化是未来趋势,除了经济全球化、信息全球化、语言全球化,更加重要的是人的全球化、思维意识的全球化,通过投资、通过参与海外生活/学习,让自己的视野更加开阔,不做井底之蛙。

抛开“形而上”不谈,从务实的、钱的角度来看,当有机会的时候去接触海外投资不是坏事。简单来说,每个投资者都应该去分散投资,鸡蛋不要放在一个篮子里,这个道理谁都知道。但是,之前没有人告诉你,除了不能把鸡蛋放在一个篮子里,还要记住不能把篮子都放在一辆卡车上。这里的卡车,指的就是不同的国家、地区市场。因为,你不知道哪辆卡车会突然就翻车了,金融危机后,国家破产已经不是故事,而是一个残酷的事实。2016年全球经济仍然疲软,没人能告诉你哪块云彩有雨。

很多人可能会说,中国经济就很好啊,软着陆很成功。是的,但是我们也要看到中国的经济增速不太可能再回到过去20年的速度,这直接影响了我们过去习惯的很多投资通道不再管用,这就是投资房产很成功的A君的困惑。所以,我们手里的钱有必要分散一部分到国外去,去美国、欧洲这样成熟的市场寻求稳健增值,去新兴市场寻求更好的收益。

钱赚到了,就需要更好的生活。没有多少不想把孩子送出国外却接受更好的教育,不用多说,哈佛就是比清华北大要强,这是事实。有钱了想要去国外享受更好的空气(北京的朋友和同事经常吐槽雾霾,深恶痛绝),住带游泳池、网球场的大房子(一个根本算不上富人的朋友在洛杉矶的家就这样,羡慕),人之常情。

所以,海外资产配置简直就是真实需求下的必然趋势

最后分享以前看到的一个新闻报道里面的数据:全球富豪的资产配置主要构成比例:美国股票(18%)、对冲基金(18%)、全球股票(14%)、私募基金(10%)、应纳税债(10%)、地方债(7%)、现金(7%)、不动产(6%)、大宗商品(5%)、风险资本(2%)、直接投资(2%)、其他配置(1%)。

在发达国家中高净值人群基本都在这么干,国内之前由于外汇管制,大家对这方面基础并不是特别多,但是在最近几年政府倡导金融市场国际化和汇率市场化的大背景下,确实有很多投资者应该补上这一课。

下面再大概谈谈如何进行海外资产配置

如果做一个横向比较,我们会发现中国人海外资产配置比例并不高,只有4%-5%。发达国家家庭海外资产配置约为15%左右,某些国家甚至更高,比如新加坡,由于自身市场太小,资本市场又发达,足不出户就可以全世界投资,所以比例高达37%。

从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说,中国还有很大的发展空间。

根据胡润发布的《2017中国高净值人群财富管理白皮书》显示:

中国大陆地区千万资产的“高净值家庭”数量达到147 万,其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到74.9 万

海外投资种类

海投的种类一般有以下几种:海外房产、外汇存款、海外保险、股票、债券、VC/PE、境外公司、艺术品、期货、等。

一般来说,我们不认识“外汇存款”就是海外投资。

上面的类别中,投资境外公司,VC/PE,艺术品,期货,均属于高风险领域,不合适大部分人。

一般,我们认为大部分人可以考虑的范围在:海外房产、海外保险、股票/债券。

股票/债券可以看作一类,就是资本市场的投资,流动性比较高。但是,这样的投资只有在有限的几个资本市场非常发达的国家才好。最大的金融资本市场就是美国的纽约了,后面的伦敦也是可以考虑。

房产:海外房产是国人普遍喜欢的海外资产配置方式之一。根据有效研究数据显示,已在境外置业的高净值人群在境外平均拥有2.9 套房产,美国仍是高净值人群境外置业的首选目的地。房产投资对资金起点要求较高,而且,对于资金需要一次性汇出,对于目前严控外汇的环境下,有可能会有一点困难。

保险:海外保险也是大家较为熟悉的方式,市面主流的海外保险有香港保险、美国保险。

尤其是香港保险近几年非常火爆,中国内地客户每年至香港买保险的保费达几百亿。但是一定要仔细甄别香港的一些保险公司,小心其误导宣传。

保险的好处在于:一般来说投资的风险度比较低,回报率适中;而且,有杠杆原理,对家庭是一个很好的保护;最实际的,就是资金不是一次性汇出,而且每年放一点进去,通过细水长流,可以减缓掉外汇严控后的带来的外汇兑换困难;而且,保险还是国外合理避税的有效工具。

至于投资到哪些国家,则需要考虑CRS的影响。

即使这个资金是已经交过税可以接受检查没有问题的,按照目前最新的税法,中国人在海外投资的收益部分也需要在国内申报纳税。这就是一个比较复杂的事情了。所以,我们不建议去CRS包括范围内的国家进行投资。美国是唯一不在CRS里面的大国,也不会加入CRS(因为美国有自己的一套系统,叫FATCA,中文叫肥咖法案),所以,我们认为,美国的资产配置是最重要,最核心的海外资产配置。

51配资倒闭:如果联璧金融倒闭了的话?

投了全部的钱进去 搞得现在睡不好~ 很蓝受

51配资倒闭:51博客为什么会倒闭?

跟QQ空间业务、目标人群都重合,所以……

  • 股票「期货贷款不按时还会怎么」 如果房贷不按时还

    期货贷款不按时还会怎么: 如果房贷不按时还款会有怎样的后果? 若是招行贷款,如有消费,请您按时、足额在到期还款日之前还款。逾期会生成不良信用记录,影响您的个人信用及以后的信用业
    期货贷款不按时还会怎么
  • 股票「期货持仓量降低」 期货中,如果大跌为什么持仓

    期货持仓量降低: 期货中,如果大跌为什么持仓量和成交量都减少,不是说下跌中成交量... 有很多可能性的第一是在急跌过程中,因为价格偏离均线过远,空头急于平仓获利,等待接近均线再回补,
    期货持仓量降低期货软商板块
  • 股票「苹果期货商品指数怎么算」 期货商品指数是怎

    苹果期货商品指数怎么算: 期货商品指数是怎么来的? 比如豆一0901的周线及月线目前是这样的,但0901到期时该做0905时,0901就会超大的跳空高开或低开(换月份时)此时,原本0901的周线就会完全
    苹果期货商品指数怎么算期货橡胶持续下跌
  • 股票「南华期货 国信证券」 中国排名前三的证券公

    南华期货 国信证券: 中国排名前三的证券公司和期货公司分别是什么?-百度知道 展开全部 证券公司交易排名,1银河证券,2国泰君安,2申银万国。股指期货交易排名,1国泰君安期货,2海通期货
    南华期货 国信证券中大期货招标
  • 股票「期货持仓量低」 商品期货中,为啥一半情况下

    期货持仓量低: 商品期货中,为啥一半情况下,上涨趋势中持仓量增加,而下降趋势中... 展开全部 情况通常是这样的。一波期货行情,往往是从上涨开始的。刚开始的时候上涨幅度不大,关注者和参
    期货持仓量低期货公司备案时间登记
  • 股票「股指期货合约上市时间」 股指期货什么时候上

    股指期货合约上市时间: 股指期货什么时候上市?上市后对期货有什么好处? 股指期货很有可能明年上市,有人认为奥运会结束一月后上市。但快了。 股票和期货的关系简单说,就是期货可以在
    股指期货合约上市时间rb1710期货
猜您喜欢

更多与51配资倒闭相关文章