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「股指期货限制两年」 股指已经稳定了,国家为什

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股指期货限制两年: 股指已经稳定了,国家为什么还不放开对股指期货的限制? 爱问知识人

股指一直就放开了,就是个人投资者手续费23%,保证金40%,但是我们用的机构账户,手续费很低,每天不限制开仓的,跟之前一样,没有什么影响的

股指期货限制两年: 中金所打算永远不放开股指期货的限制了吗

目前仍处于限制状态中,主要是A股目前仍处于弱势,一旦价格起来了,相信会解除限制的。期货程序化交易是王道!<img src="https://pic.wenwen.soso.com/p/20181221/20181221114610-801561029_jpeg_349_541_25336.jpg"/>

其他答案:期货限制目前还没有开放,期货,通常指的是期货合约,是一份合约。由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产,对期货合约所对应的现货,可以是某种商品,想要做好期货,一定要严格止损和不频繁操作的理念,方可做好期货,综合分时线和布林带里的k线综合判断日内走势,再下单,提供行情走势指导

股指期货限制两年: 股指期货年内连续几次限制?分别都是什么限制?

一、9月2日晚间,中金所公布一系列股指期货严格管控措施,将期指非套保持仓保证金提高至40%,平仓手续费提高至万分之二十三,单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为,旨在进一步抑制市场过度投机,促进股指期货市场规范平稳运行。 一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定,自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。 日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险,通过降低资金杠杆抑制市场投机力量,自2015年9月7日结算时起, 将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。 三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易,结合当前市场状况,自2015年9月7日起,将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准,由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取,提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。 二、每个品种都有最高开仓手数限制,自2013年3月12日起,沪深300股指期货持仓限额标准调整为: (一)进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为600手; (二)某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的,结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。 <img src="https://pic.wenwen.soso.com/pqpic/wenwenpic/0/20191010201200-428470632_jpeg_600_337_23465/0"/> 扩展资料: 一、限制制度 涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定,某个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度,超过这一幅度的报价将被视为无效,不能成交。一个交易日内,股指期货的涨幅和跌幅限制设置为10%。 涨跌停板一般是以某一合约上一交易日的结算价为基准确定的,也就是说,合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限,称为涨停板,而该合约上一交易日的结算价格减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限,称为跌停板。 二、限额制度 交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况,对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制,这就是持仓限额制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。 一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额,交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。为进一步加强风险控制、防止价格操纵,中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额为600手。进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行平仓制度 强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。 当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足,或当会员或客户的持仓量超出规定的限额,或当会员或客户违规时,交易所为了防止风险进一步扩大,将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理,这就是强行平仓制度。 参考资料来源:百度百科-股指期货 收起回答

其他答案:9月2日晚间,中金所公布一系列股指期货严格管控措施,将期指非套保持仓保证金提高至40%,平仓手续费提高至万分之二十三,单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为,旨在进一步抑制市场过度投机,促进股指期货市场规范平稳运行。 一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定,自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。 日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险,通过降低资金杠杆抑制市场投机力量,自2015年9月7日结算时起,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%。 将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。 <img src="https://pic.wenwen.soso.com/pqpic/wenwenpic/0/20191010201200-1199445036_jpeg_500_288_24463/0"/> 扩展资料: 市场作用: 1、由于我国股市的系统性风险较大的问题,金融市场上缺乏较好的风险规避工具,阻碍了我国理财市场的发展,因此股指期货推出将有利于完善我国股市避险的功能机制。首先,面对我国投资者资金规模不足的问题,一定程度上限制了股指期货的发展。 另一方面,市场上也缺乏多样的避险理财方法来吸引中小散户投资,较低的资产流动性影响着证券市场的深入发展,这又制约着我国理财市场上产品的多样性。从这一角度,我们相信能够构建出更加有效分散风险的理财产品将成为当前理财市场最值得思考的问题。 2、加入WTO后我国经济实力不断增强,这给股指期货市场发展提供了契机,加上国家法律法规建设的不断进步,发展股指期货将更有利于完善我国的资本市场结构。 3、从市场条件来看,我国的股票市场已初具规模,截至2009年8月17日,我国股票总市值已经跌破20万亿,并且已经形成了一批专业的期货管理与投资者队伍,发达的现货市场和人才及经验是股指期货市场的保障。 从制度条件来看,我国期货业已形成证监会、期货交易所的两级监管模式,并且已颁布《证券法》和《期货交易管理暂行条例》,这将促进股指期货交易在法制化、规范化发展的道路上正常运行。 参考资料来源:百度百科-股指

其他答案:中金所公布一系列股指期货严格管控措施,将期指非套保持仓保证金提高至40%,平仓手续费提高至万分之二十三,单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为,旨在进一步抑制市场过度投机,促进股指期货市场规范平稳运行。 一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定,自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。 三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易,结合当前市场状况,自2015年9月7日起,将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准,由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取,提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。 <img src="https://pic.wenwen.soso.com/pqpic/wenwenpic/0/20191010201200-309724917_jpeg_400_257_28845/0"/> 扩展资料: 商品期货持仓限额取决于其在交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。因为不同的商品期货公司的规定持仓限额?不同。 持仓限额是指交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量。同一客户在不同会员处开仓交易,同一客户在不同会员处开仓交易,其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。 获批套期保值额度的会员或者客户持仓,不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的,不得同方向开仓交易。 期货中的“交易头寸限制制度”一般是为了防止大户操纵和交易所防范风险的一种制度。国外和香港期货交易所也普遍采用。 上海期货交易所风险控制管理办法--第四章 投机头寸限仓制度 第十五条 交易所实行投机头寸限仓制度。限仓是指交易所规定会员或投资者 可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 第十六条 限仓实行以下基本制度: (一) 根据不同期货品种的具体情况,分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额; (二) 某一月份合约在其交易过程中的不同阶段,分别适用不同的限仓数额,进入交 割月份的合约限仓数额从严控制; (三) 采用限制会员持仓和限制投资者持仓相结合的办法,控制市场风险; (四) 套期保值交易头寸实行审批制。 第十七条 同一投资者在不同经纪会员处开有多个交易编码,各交易编码上所有持仓头寸的合计数,不得超出一个投资者的限仓数额。 参考资料来源:百度百科 ——股指期货(以股价指数为标的物的标准化期货)

其他答案:9月2日晚间,中金所公布一系列股指期货严格管控措施,将期指非套保持仓保证金提高至40%,平仓手续费提高至万分之二十三,单个产品单日开仓交易量超过10手认定为异常交易行为,旨在进一步抑制市场过度投机,促进股指期货市场规范平稳运行。 一是调整股指期货日内开仓限制标准。中金所决定,自2015年9月7日起,沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限制。 二是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险,通过降低资金杠杆抑制市场投机力量,自2015年9月7日结算时起,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%,将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。 三是大幅提高股指期货平今仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易,结合当前市场状况,自2015年9月7日起,将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准,由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取,提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。

股指期货限制两年: 股指期货前期因何受限?股指期货前期因何受限? 爱问知识人

相信股民对2015年6月份爆发的股灾还记忆犹新,上证指数从2015年6月12日的最高点5178点一路下跌至7月9日的3373点,在一波小反弹之后,A股再次开启暴跌模式,从7月27日4184点一路下跌至8月26日的最低2850点。短短两个多月的时间,上证指数下跌幅度接...

股指期货限制两年:股指期货能短时间(5~10分钟)被操作吗?需要的资金是多少?手法是怎么操作的?有什么风险?谢谢啦?

短时间是有可能的,只是理论上。按目前沪深300股指来算,我们都取平均值,以下计算都是概数。每个价位约成交30手,一个点有5个价位,每秒成交约3次,每手交易保证金按20万算,那么在这一秒内,你想直线拉或跌3个价位(不到一个点)的话需要,30*3*20=1800万,拉一个点30*5*20=3000万,如果你想照着5分钟那么卡的话……你自己算吧。当然这是直线拉升理论值,也可能算的不对,而且走势也不会直线这么有,可以升点跌点再多升点少跌点,一般每5分钟成交量在3-6万手之间,就是60-120亿,想在这5分钟控盘,至少你得有4分之一的量吧,15-30亿。相信你,能行的。

股指期货限制两年:在对股指期货进行最严格限制之后,市场波动明显减小,是不是说明股指期货确实是造成大盘动荡的主因?

大家期望的金融市场是如何的?

是后退回到大家只能买卖股票,然后庄股横行,股市与赌场无异,大资金赢者通吃的丛林时代;还是前行到工具丰富,理性投资者可以使用各种工具对冲掉不必要的风险,大家不再追求短期的一夜暴富的收益,而是追求长期的可持续的稳定收益的科学时代。

对于广大散户而言,从某种程度上更乐意看到前者,因为这样赚钱的主要因素将是运气而不是智力。但对于整个社会,整个国家而言,这只是开了一个巨大而公开化的赌场而已。

健全的金融市场,应该使得每一个参与者可以更加清晰的得到自己所希望的利润,转移自己厌恶的风险,这样可以减少偶然事件对整个金融市场的冲击,给市场提供更大的深度和弹性。

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举例来说,假设一个私募用了2:1的优先劣后资金组成一个alpha策略的基金。他们的赚钱能力在于可以选出强于大盘的股票,当大盘涨20%的时候他们的股票组合可以涨30%,当大盘跌30%的时候他们的股票只跌20%。所以他们需要用股指期货这一工具转移掉大盘下跌可能带来的风险,来赚取这稳定的10%的收入。

然后遇到这次股灾,大盘跌了50%,股指期货跌了60%,他们的股票只跌了33%,由于对冲,基金有27%的绝对收益出现,他们完全不需要平掉现有的头寸,甚至可能因为业绩出色得到更多的资金来买入股票。但在这次股灾中如果没有股指期货的话,大盘跌了50%,他们的股票虽然只跌了33%,但由于他们用了优先劣后资金,此时劣后资金已经亏完了,基金进入强行平仓,剩余全部股票都必须卖出,会进一步加剧市场的下跌。
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投资工具的多样化,才能让市场上赚钱模式的多样化,只有赚钱模式多样化,才能减少市场上出现群体性的恐慌事件。当大家都被迫在同一个模式下赚钱的时候,那么垮台的时候只会一个比一个跑得快。

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以下内容高能请众多玻璃心的散户们注意回避:
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很多人在评论里提到了股指期货的公平性问题,说高门槛的股指期货是对广大小散户们的不公平。但其实,高门槛在最大程度保障散户们的安全。

在众多股市散户里,能搞懂股指期货原理的最多不会超过10%,能搞懂杠杆操作下的风险水平的不超过5%!让这些懵懂的散户进入股指期货市场无异于谋财害命。

举两个例子:
1 前一段时间由于股市大跌导致分级基金纷纷下折,在已经确定下折后的交易日,还有众多散户涌入分级基金B份额,完全无视基金公司的风险提示,完全没有研究分级基金的规则。导致入场后第二天就亏了40%。
2 当时中车复牌,有人全副身家配资五倍杠杆在开盘涨停价买入,收盘时中车跌停,该散户一日内倾家荡产。
作为一个投资者,只要有一点点理性或有一点点风险控制意识都知道这两件事情是多么疯狂和不可思议,但这就发生在真实的市场上,而且这样做的人一点也不少。

分级基金的复杂程度并不是很高,不像股指期货一样有双向交易、T+0和多个合约同时可交易。而股票配资最高只有5倍杠杆,股指期货杠杆率最高达到10倍!

让散户进入股指期货市场才是屠杀,才是不公平。如果散户进入股指期货市场,对散户的屠杀是从原先股票市场的日线、周线、月线这一级别转为几日甚至日内就可以完成,效率大大的提升。

市场本来就是一个智力游戏,一个资金游戏。专业的投资者消灭散户,散户转而采取间接投资的方法进入市场,这是一个长期性的趋势,从欧美市场的历史数字完全可以证实这一点。

不要觉得不公平,其实专业投资者才觉得不公平。辛辛苦苦搞研究,测数据,搞调研,全国各地飞来飞去,然后平均每年能拿到30%的超额收益就十分了不起了,还时刻担心出点差错净值直接跌破赎回线。风控、合规、客户,时时刻刻盯着自己,生怕出一点点差错。然后方方面面都算到了,最后被证监会黑了一把,成了恶意做空,还有牢狱之灾。
而散户呢,揣着一点点钱进入市场,有哪个说自己预期收益少于一倍,有哪个说的清自己的承受亏损的限度在哪里。亏钱了就哭爹喊娘,要停止股指期货交易,要查处恶意做空,要机构投资者不能利用制度优势进行套保。

说实话,市场上想投资的钱多得是,散户要真能赚钱,钱花花的就投过来了,期货那点小门槛真不是什么事儿。散户说自己是弱势群体,亏钱后叫苦要关掉股指期货,和那些天天躺在车前碰瓷的老人差距真不大。

股指期货限制两年:突发!刚刚,中金所宣布进一步松绑股指期货限制!(逐条解读)

文/小白读财经(ID:veekn365)

今天(9月15日)晚间股指期货传来大消息:

中金所15日发布公告,自2017年9月18日(星期一)结算时起,沪深300和上证50股指期货各合约交易保证金标准,由目前合约价值的20%调整为15%。

中金所在另一则公告中说,自2017年9月18日(星期一)起,沪深300、上证50、中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之六点九。



这是股指期货第二次松绑,上一次是在今年2月,当时中金所发布新规,宣布将保证金由原来的40%降低到沪深300(20%)、上证50(20%)、中证500(30%)等三项举措。

监管层对股指期货交易的限制是从2015年股灾期间开始的,那个时候股市大幅动荡,股指期货被认为是幕后黑手。作为救市的重要一环,监管层对股指期货交易进行全面调控,导致交易几乎陷入瘫痪。

后来随着股灾期间救市措施的逐渐退出,要求股灾期货放开的呼声越来越多,如今股指期货第二次放开的消息传来,将给期货行业带来巨大的利好。

这给市场带来哪些影响呢?

首先从基本的说起,什么是股指期货?

如果不清楚,股票总会知道吧?每个股票都会有自己的价格,比如现在贵州茅台(600519)每股的价格是348元左右,那许许多多像贵州茅台这样的股票组合在一样,又怎么衡量它的价格?一般指数来衡量,比如上证指数就代表了上交所股票交易的价格。

那什么是股指期货?

通俗的理解就是可以提前买卖指数(比如上证指数)的一个工具。

1、举例:李小白提前预测到未来上证指数价格涨到3400点,于是他从现在的价格3130点买入,到3400点时卖出,赚了3400一3130=270点。

2、当然他也可以提前卖出:

举例:张小白预感到未来股市不妙,非常担忧,于是他提前在目前的3130点上卖出上证指数,跌到3000点后他又买回来,赚了3130一3000=130点。

这也就是我们平常所说的期货作空。

目前交易所里可以买卖股指期货指数一共有3种,一个是上证50,指上交所里规模比较大的50只股票组成。一个是沪深300,是在上交所和深交所里挑出300只规模比较大的股票构成的指数;还有是中证500,指除了沪深300以外,在上交所和深交所时挑出500只规模比较大的股票构成的指数。

嘿嘿,小白费了那么大的笔墨,你应该明白股指期货是什么鬼了吧!

好了既然理解了,那我们就来说说中金所的“新规”(其实也不算新规)到底意味着什么,小白逐一解读:

1、,沪深300和上证50股指期货各合约交易保证金标准,由目前合约价值的20%调整为15%。

小白:保证金其实相当于我们平常说的押金,你买进或者卖出股指期货首先要有一定的押金。

举例:

A、假如沪深300一手的价格是102万(3430点×300元,1个点的价格是300元)左右,如果是20%的保证金,你要20万左右就可以买到一手,如果是15%的保证金,你只要15万可以买到一手。

可见,降低保证金使固定的资金下可以买到更多股指期货,提高了钱的使用效益。

当然也放大的资金的风险和收益:

B、举例:在保证金15%的情况下,王小白如果买入1手股指期货,但不幸的是沪深300从他买进的是3430点跌到3400点,在悲伤之余算了一笔账,一供亏损了:

亏损:(3430一3400)×300×(1÷15%)=6万

2、手续费由原来的万分之9.2降低到万分之6.9;

小白:这个就很好理解了,相当于你卖出股指期货的费用由原来万分之9.2降低到万分之6.9,对你肯定是一个利好。

股指期货对股市的影响还是蛮大的,它们之间的关系如下:

1、利空+利多:股指期望对股市有助涨或助跌的作用,因为股指期货是从股市中衍生出来的,它的涨跌对股民带来心理冲击。

举例:因为股指期货有保证金,少量的资金就可以撬动大的资金,所以他的波动性往往很大,某一天非常喜欢股市的股民刘小白看到股指期货出现大跌后,那么他必然非常担忧,那么他会不会卖出手中持有的股票呢?

2、利多:股指期货可以使机构的资金更大胆地做多股市,带来增量资金。

举例:XX基金是一个非常谨慎的机构,他买入AA股票组合后非常担忧下跌,这时它做了一个决定,在买入AA股票组合的同时卖出对应的股指期货,这样未来即使股市下跌,在股指期货那边还可以挽回一些损失,何乐而不为?(这就是专业人士所说的对冲!)


现在股指期货的交易成本费用由原来万分之9.2降低到万分之6.9,也就是成本降低了,那么我是不是可以更多地买入股指期货进行对冲呢?

周五股市大跌,目前不知道是不是受了股指期货消息的影响!



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